每经记者：王帆 每经实习记者：杨煜 每经编辑：梁枭
暑运遇冷后，9月的民航市场迎来回暖，载客量触底反弹。
自今年年初开始，《每日经济新闻》每月推出《中国民航业数据洞察报告》及“民航数据洞察”系列报道，持续关注中国主流航司、机场运营表现与资本运作，长期追踪和洞察中国民航业发展趋势。
9月，全民航客运量环比增长61.2%，较上月均有明显回升，其中三大航增速均超过70%；货邮运输量环比增长15.2%，国际货运航班仍占优势。机场方面，北京成双节热门目的地，促使首都机场旅客量环比大增94.98%。
民航专家綦琦在接受《每日经济新闻》记者采访时表示：“由于8月疫情较为严重，基数较低。此外，相对来说，9月疫情更加偏向于区域性，其他主要枢纽并没有受到影响，再加上中秋、国庆前错峰出行的双重刺激，所以9月航空客运迎来明显的环比增长。”
随着第三季度的结束，今年前三季度的民航运营情况呈现出了较去年不一样的特点，也可一定程度上预知全年结果——国航客运量超过东航，机场排名与去年全年保持一致。个中原因如何？详情请看本期报告。
客运解析：载客量触底反弹，环比增长六成
经历过8月南京疫情导致的全国多点扩散、航空出行遇冷，9月航空客运迎来触底反弹。民航局数据显示，9月全行业共完成旅客运输量3611.7万人次，环比增长61.2%，较上月明显回升。
值得一提是，9月虽有福建疫情，但由于及时切断传播链条，疫情未向全国大规模扩散，对全国航空出行影响较为有限。
分航司来看，六大上市航司中，南航、东航、国航三大航司的载客人数均实现超过70%的环比增长，超过行业平均水平。环比增长率最低的为春秋航空，仅有25.57%，这与其上月受全国疫情影响较小有关。8月数据显示，在其余航司下降幅度都在近五成和六成的情况下，春秋航空的载客人数相对而言更加稳定，下降幅度仅为﹣30.57%。这导致9月春秋航空的反弹空间较其他航司小。
从客座率来看，春秋航空依旧维持高水平，达到84.68%，其余航司的客座率基本为64%～73%。
航班量也能一定程度上反映客运的环比恢复。飞常准数据显示，2021年9月，中国内地航线日均执行航班量约为10585班次，环比提升43.46%。航班管家数据显示，2021年9月上市航司除华夏航空、春秋航空之外，其他航司执飞航班量环比均有五成及以上增长。其中，吉祥航空执飞航班量环比增幅最大，达64.7%。
据去哪儿大数据研究院院长兰翔预测，四季度每个月的民航旅客量仍有望达到2019年同期的80%～90%。兰翔表示，相较于8月份疫情期间，民航市场在逐步回升。“如果西北疫情不发生扩散，实际上10月份整体的旅客量应该不输于9月份。”
货运解析：南航同比下滑25%，国际货运航班仍占优势
在货运方面，民航局数据显示，9月全行业共完成货邮运输量59.9万吨，环比增长15.2%，呈现恢复趋势。
三大航的货运优势依旧突出，南航、国航、东航9月分别实现货邮载运量11.04万吨、10.25万吨、7.47万吨，位列前三。从同比变动幅度来看，南航下滑幅度最大，为﹣25.05%；海航虽然货运规模不大，仅为3.16万吨，但同比增长幅度最大，为32.21%。从货邮载运率来看，春秋航空最高为64.91%。
航班管家数据显示，9月中国大陆货运航班量14543架次，同比2020年提升15.1%，同比2019年提升51.6%。从货运航班结构来看，9月货运国际航班仍然占优势，国际航班占比56.3%，国内航班占比达43.7%。
目前，国内航空货运主要依靠客机腹舱，货运运力不足。随着客改货加速、货运需求扩大和政策鼓励，未来航空货运将迎来发展关键期。
《每日经济新闻》记者在9月28日开幕的第十三届中国航展上获悉，中国商飞发布了《中国商飞公司市场预测年报（2021-2040）》。报告指出，疫情期间，航空货运市场展现了强韧的发展韧劲，随着疫情控制，航空货运需求将进一步释放，展现出更明显的发展后劲，预计未来20年中国将会有630架货机进入市场，机队规模达到737架。
而放眼全球，中国商飞指出，2020年全球货机机队规模为2185架，预测到2040年将达到3448架，另外将有1881架客机通过客改货的方式进入货运市场。从全球各地区来看，北美地区仍是货机需求最大的地区，亚太地区（含中国）依然维持良好的发展态势。
运力解析：六大航司引进7架飞机
机队方面，9月六大上市航司一共引进了7架飞机，退出了1架飞机。其中，南航引进2架ARJ21飞机；东航引进2架A320NEO飞机和1架ARJ21飞机；国航引进1架ARJ21飞机，退出1架A321飞机；吉祥航空引进1架A320系列飞机。
《每日经济新闻》记者注意到，今年以来，国内航司引进的飞机以空客畅销的窄体机A320系列为主。在不久前的中国航展上，空客中国CEO徐岗在召开新闻发布会时透露，截至8月底，空客今年共向中国内地客户交付87架飞机，其中A320系列就达到了80架之多。
此外，国产支线飞机ARJ21飞机在今年也持续稳定交付，9月三大航就引进了4架ARJ21飞机。据记者统计，截至9月底，三大航中运营ARJ21飞机最多的为南航，为10架；其次为东航和国航，分别为7架和6架。
在投入的座位公里数方面，9月三大航的可利用座位公里数规模较大，但同比下滑幅度均超过16%。相比而言，海航、春秋航空、吉祥航空的可利用座位公里数较为稳定，下滑不超过1%。
机场运营解析：北京成热门目的地，首都机场旅客量环比大增九成
9月，随着北京环球影城正式开业，北京成为中秋、国庆假期的热门目的地。航班管家数据显示，9月TOP10航线航班量环比均正增长，其中北京首都机场恢复迅速，9月北京首都机场往返成都双流、上海虹桥、深圳宝安机场的航线航班量环比增幅居于前三。
从上市机场的运营数据来看，北京首都机场也是环比增速最快的。起降架次方面，北京首都机场为2.76万架次，环比增长52.05%；旅客吞吐量方面，北京首都机场为293.94万人次，环比增长94.98%。
从全国来看，全国机场的出港航班量与航司载客量的复苏态势保持一致。飞常准数据显示，9月国内机场实际出港航班量为32.32万架次，环比提升38.24%；日均出港航班量超1万架次。其中9月30日出港航班量达单日最高峰，为1.29万架次。
在机场准点率方面，飞常准数据显示，9月国内机场平均出港准点率为83.65%，同比提升20.69个百分点。在千万级机场中，北京大兴机场以92.54%的出港准点率排在首位，西安咸阳机场、青岛胶东机场分列2、3位。
前三季度成绩单：国航客运反超东航，机场排名保持稳定
随着9月过去，民航业运营的第三个季度也随之结束。统计前三季度数据可发现，今年行业呈现出了较去年不一样的特点，也可一定程度上预知全年结果。
去年（2020年），客运量排名前三的航司分别为南航（9685.53万人次）、东航（7448.78万人次）、国航（6869.15万人次）。不过今年前三季度，上述排名发生了变化，南航仍遥遥领先，载客人数为7868.42万人次，而国航以5510.37万人次超越了东航的5060.06万人次，差距约450万人次。
上述排名变化或许与今年散发疫情所在区域有关。梳理可知，今年前三季度，国内本土疫情主要发生在广东、江苏、云南、河南、福建等地。綦琦表示：“疫情虽然说对几大航司都有所影响，但具体要看疫情高发区对哪个航空公司影响较为剧烈。今年德尔塔病毒造成的国内本土疫情，较为严重的是南京，导致南京机场连续很长时间停航，而江苏在整个东航体系占比不小，因此停航造成的减量较大。”
他还分析道：“对于南航而言，虽然其主基地在广州，广州疫情对其造成一定影响，但当时并未完全停航，而是实行一定管制，这与南京完全停航的程度不是一个等级。加上南航航线的区域集中度不高，很多运力可以调拨，因此仍然能够保持第一的位置。”
另外，在恢复率方面，受益于今年疫情得到显著控制，民航业的复苏态势明显。民航局数据显示，今年前三季度，全行业完成旅客运输量3.53亿人次，同比2020年同期增长25.8%，恢复到疫情前2019年同期的71.0%。分航司来看，六大上市航司前三季度客运量较去年均实现了20%～40%的增长，其中增长最快是海航和吉祥航空，增长率均为37.1%。
在货运方面，民航局数据显示，今年前三季度，全行业完成货邮运输量545.6万吨，同比2020年同期增长14.3%，恢复到疫情前2019年同期的100.1%，基本与疫情前货运量持平。分航司来看，南航前三季度货运表现最佳，实现货邮载运量106.94万吨；海航增长率最大，为46.41%。
在机场排名方面，今年前三季度的上市机场吞吐量由高到低维持去年的“广、深、北、上”的排名情况。广州白云机场以3096.16万人次位居第一。旅客吞吐量、起降架次增速最快的均为北京首都机场，同比增幅分别达到18.4%、19.10%。
资本动态解析：板块市值“先抑后扬”，智慧机场成创收新出口
9月，民航板块市值“先抑后扬”。9月中上旬，受福建疫情影响，民航业的市值回归趋势中断。后续在“双节”带动下，民航业市值又再度攀升。整体来看，民航板块市值在9月有小幅上涨。12家民航业上市公司总市值最终为5601.44亿元，9月上涨超过65亿元，涨幅达到1.18%。
今年以来，局部疫情反复的形势依然严峻，民航企业也在投融资市场设法破局。一方面，春秋航空等航司继续加强融资额度准备，保障经营现金流安全。另一方面，深圳机场、北京首都机场股份参与投资“智慧机场”项目，为公司带来新的利润增长点（详见报道《民航板块9月市值“先抑后扬”智慧机场成创收新出口？》）。