中国需要在新常态下增加投资增强竞争力 　　2015年预计全球1%的GDP将用在航空运输，总计超过8200亿美元。航空旅行正在加速增长，创2010年以来最好的记录，预计2015年增速高达7%，远高于过去的20年里5.5%的平均水平。 　　航空业发展部分得益于经济周期好转的驱动，同时消费者也将受益于更便宜的旅行。主要源于城市之间航线连接的增加促进商品、人员、资金、技术和理念的流动，以及航空运输成本的降低。2014年航空城市对的数量估计超过16000个，几乎是二十年前的两倍。航空运输的价格对于用户在持续下降，即使考虑通货膨胀因素，相比二十年前的实际运输成本减少了一半以上。全球经济发展越来越得益于航空运输。运输成本的降低和连通性提高推动了贸易；贸易带动全球化供应链和相关的外国直接投资。预测2015年通过航空运输的国际贸易价值将达到7.3万亿美元。航空旅行的游客，预计2015年将花费6440亿美元。全球航空业就业人数2013年已经超过5810万。 　　1.全球航空市场区域格局三足鼎立 　　国际民用航空组织（ICAO）定期航班初步数据统计2014年约有32亿人次旅客使用了航空运输来满足其商务和旅游需求。与2013年相比，本年度旅客总数上升约5%，并且根据目前的预测，预计到2030年，年度旅客总数将超过64亿人次。2014年，全球航空器离场数量达到了3300万架次，创造新记录，并超出2013年离场数量约100万个航班。得益于全球经济的稳固增长以及全球贸易状况的改善，2014年定期客运业务量的增长率达到了5.9%（以收入客公里或RPKs计），而2013年的增长率为5.5%。 　　2014年，亚太地区是全球最大的航空运输市场，在全球收入客公里中占了31%的比例。第二和第三大航空运输市场分别为欧洲和北美，所占比例分别为27%和25%。在全球收入客公里中占了9%的中东地区增长速度最快（年增速达到12.8%）。拉丁美洲和加勒比地区实现了5.9%的稳固增长，而非洲地区的增长率只有1.5%。 　　2014年全球航空量区域分布情况见下图1。亚太、欧洲和北美是全球最大的三大市场。国际航空运输市场，欧洲最大份额高达38%；国内航空市场北美最大，份额高达44%；整体而言亚太航空运输市场最大，份额高达31%。 　　图1：2014年全球航空运输量区域分布图 　　2014年全球各区域航空市场增长情况见下图2。从航空运输量（RPK）和运输产能（ASK）两方面看，中东地区以两位数的增长率成为全球航空运输增长最快的区域。亚太高于世界平均水平；欧洲和拉美略低于世界平均水平；北美和非洲低于世界平均水平。 　　图3：2014年全球各区域航空市场成长情况 　　国际客运业务量方面，2014年国际定期客运业务量增长了6.3%，高于2013年的5.7%。随着欧元区经济的复苏，欧洲的客运业务量增长了5.7%，并且其在国际收入客公里中所占的比例最大，达38%。亚洲、太平洋地区以27%的比例位居第二位，增长率为5.8%。随着北美洲经济状况的改善，该地区也增长了3.1%。凭借其总体经济实力以及航线网络的扩张，中东地区的国际客运业务量比2013年增长了13.4%，位居第一位。拉丁美洲、加勒比地区也实现了6.2%的稳固增长，尽管该地区的一些经济体表现疲软。非洲地区承运人的增长率最低，为1.7%。 　　国内客运业务量方面，与2013年相比，国内定期客运业务量增长了5.1%，其中北美洲和亚洲、太平洋地区合占全球国内业务量的82%（北美占44%，亚太占38%）。亚洲、太平洋地区的国内市场增长速度最快，比2013年增长了7.9%，这主要受中国航空公司的推动，这些公司在该地区的国内业务总量中大约占了60%的比例。 　　按照国际和国内市场区分看，亚太国内航空运输量增长最快，2014年国内RPK增长7.9%，高于世界平均水平2.8个百分点。中东航空运输量的高速增长主要来源国际市场，2014年其国际RPK增长13.4%。超过世界平均水平6.3%的两倍以上。中东航空市场的高速增长主要得益于对外开放贸易环境和国际化旅游的发展。详细见下图3。 　　图3：2014年全球区域航空运输量增长情况 　 航空运力方面（以可用座公里或ASKs计）2014年全球整体航空运输能力上升了5.7%。整体客座率维持与2013年相当的水平，为79.5%。北美洲承运人2014年的客座率最高，达83.5%，其后是欧洲的承运人，达80.4%。见下图4。 　　图4：2014年全球区域航空客座率 　　航空货运（以货运吨公里或FTKs计）全球定期货运业务量增长强劲，2014年增长率达4.6%，与2013年0.4%的增长率相比实现了反弹。这反映了全球贸易状况的改善。亚洲、太平洋地区在2014年是全球最大的航空货运市场，占了全球货运吨公里40%的份额。欧洲和北美洲分别以22%和21%跟在其后，而中东地区航空公司的货运业务量增长最快，增长率达11.3%。 　　2.全球商业航空公司经营状况大幅改观，北美独占鳌头 　　根据IATA统计预测全球商业航空公司2015年保持较高的业务增长。 　　从全球商业航空公司的收入变化趋势看，预计2014年航空业务收入7510亿美元，增长4.7%；预测2015年会达到7830亿美元，增长4.2%。从十年来全球航空客运变化趋势看，航空旅客运输量基本保持较高速增长。预计2014年全球航空旅客运输量会超过33亿，增长率5.7%，2015年会增长7%，达到35.3亿。 　　从全球航空货运发展趋势图看，预计2014年全球航空货运量达到5140万吨，基于FTK的增长率为4.3%；2015年全球航空货运量将达到5350万吨，基于FTK的增长率为4.5%。 　　燃油成本一直以来是航空业的主要成本。2014年下半年以来，石油价格的大幅下跌，使得全球航空业的燃油成本可以大幅节省。航空公司的燃油成本的费用占比预计2014年29%，预计2015年只会占到26%及下，远远低于2008年的33%。 　　在经济向好的背景下，全球商业航空公司盈利情况大幅改观，已经超过经济危机前的状态。估计2014年全球航空公司净利润达到199亿美元，利润率2.7%，航空公司资本报酬率6.1%。预计2015年全球航空公司净利润达到250亿美元，利润率3.2%，航空公司资本报酬率7%。详细见下图5。航空公司的资本报酬率当前也处于最好水平，吸引更多航空投资。 　　图5：全球航空公司盈利情况变化趋势图 　　全球区域航空公司中以美国为首北美航空公司盈利状况创全球最好状态，占到全球航空公司整体盈利的半壁江山以上。亚太拥有全球第二大盈利航空公司。估计2014年北美航空公司盈利达到119亿美元，亚太航空公司盈利35亿美元；预计2015年北美航空公司盈利132亿美元，亚太航空公司盈利50亿美元。见下图6。 　　图6：全球区域航空公司盈利状况 　　北美航空公司财务表现最强劲，净税后利润2015年将高达132亿美元。平均每旅客净利润15.54美元，对比3年前得到显著改善。2015年净利润率预期为6%，超过1990年代末的巅峰。这个财务进步来自行业整合的推动，载运率（客运+货运）的提高，以及辅助服务收入。北美航空公司2010年整体盈利42亿美元，低于亚太92亿美元，只占全球整体航空公司盈利的四分之一。2014年预计占到全球航空公司整体利润的60%，2015年预计占到53%。 　　从全球航空公司整体盈利情况看，按照息税前利润率亚太和北美优于全球平均水平，2013年以前亚太优于北美，2014年开始北美领先亚太。详细见下图7。 　　图7：全球区域航空公司息税前利润率 　　2014年全球航空公司息税前利润率达到5.1%，预计2015年达到6%，处于经济危机后的最高水平。2014年亚太航空公司息税前利润率达到6.4%，预计2015年达到7.7%；北美航空公司2014年息税前利润率达到7.6%，预计2015年达到8.4%。 　　3.全球增长最快的两大航空市场中东和亚太 　　全球区域航空市场看，无论航空运输量（RPK）还是航空运力（ASK）的增长情况（2010-2015）连续5年里中东市场和亚太市场增长最快。尤其是中东市场依托开放政策，以国际贸易和国际旅游为切入点，连续保持11%以上的增长率傲视全球。亚太地区略高于全球平均水平。见下图8。 图8 　　4.中国航空大国的喜与忧 　　根据民航局信息统计，截至2014年11月，运输航空公司达51家，通用航空公司238家；运输飞机2334架，通用航空器1621架。运输颁证机场数量增至202个，其中千万级机场达24个，三千万级机场达7个。2014年1-11月，全国日均航班飞行量同比增长9.61%，北京、上海和广州等八大机场之间航班正常率同比提高6.1%，国内航空公司航班延误投诉率下降20%，航班取消投诉率下降41.7%。 　　2014年全行业预计实现运输飞行762万小时、335万架次，同比分别增长10.2%、8.8%。全行业全年没有发生运输飞行事故和空防事故。国内航空公司新开国际航线146条，中美航线美方一家独大的局面被打破。各地发展民航业的热情高涨，目前全国共有62个城市，依托54个机场规划了63个临空经济区。 　　中国民航业2014年发展势头良好，预计全年完成运输总周转量742亿吨公里、旅客运输量3.9亿人次、货邮运输量591万吨，同比分别增长10.4%、10.1%和5.3%。2014年前11个月全行业实现利润299.4亿元。 　　2015年中国民航主要预期指标：全行业运输总周转量817.2亿吨公里、旅客运输量4.3亿人次、货邮运输量627万吨，分别比上年增长10.2%、10.0%和6.0%。民航行业业务表现见下图9、图10、图11。 　　图9：中国民航运输总周转量发展趋势图 　　图10：中国民航旅客运输量发展趋势图 　　图11：中国民航货邮运输量发展趋势图 　　中国民航业务发展速度低于中东，盈利水平低于北美。中国是全球第二大航空市场，未来十年内中国会超过美国成为全球最大的航空市场。 　　2015年是十二五收官之年，就当前民航发展情况看，比照民航十二五发展规划目标，业务规模发展低于预期；服务水平改善不大，发展质量面临瓶颈；民航投资相对较小，建设资金只有铁路建设资金的八分之一到十分之一；基础建设相对滞后，尤其是民用机场建设连续三个五年规划完成情况低于预期；结构发展不平衡，国际化能力不强，中西部发展虽然相对较快但是贡献依然较小。 　　展望未来，民航业务量发展基本平稳，综合交通中占比上升不大；中国高铁发展后劲足，民航在交通结构调整中贡献提高压力不小。航空货运发展潜力很大同时压力也大。民航安全需要继续保持水平。航空枢纽布局会初步成型，机场布局建设需要提速，系统解决投资和业务成长的瓶颈。中国民航需要做大做强，民航需要在全球开放布局中为高价值贸易做出贡献，把握互联互通一路一带开放机遇，民航需要大力发展业务规模服务国民经济，低成本航空是必要的突破口。民航服务质量改善和运营效率提升尚需不断努力；民航系统全行业经营竞争力和服务竞争力需要不懈努力。（赵巍/文 ）